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中國(guó)人民銀行最新公布的2022年全年金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，人民幣存款數(shù)據(jù)以全年新增26.26萬(wàn)億的數(shù)額，創(chuàng)下歷史年度新增存款的新高。其中，住戶存款增加17.84萬(wàn)億元，成為存款多增的主要來(lái)源。

住戶存款，就是常說(shuō)的居民儲(chǔ)蓄，一下子增加近18萬(wàn)億，確實(shí)令人沒(méi)有想到。與2021年的9.9萬(wàn)億相比，2022年的新增存款高出近8億，不是一個(gè)小數(shù)目。如果是居民收入水平提高、可用于儲(chǔ)蓄的資金增加，倒可以理解。關(guān)鍵是，受疫情等多重因素的影響，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行并不算好，企業(yè)經(jīng)營(yíng)也是困難重重，就業(yè)、居民收入增長(zhǎng)等都面臨巨大壓力，根本不可能出現(xiàn)居民收入大幅增長(zhǎng)的現(xiàn)象。自然，也就不可能出現(xiàn)居民儲(chǔ)蓄大幅增長(zhǎng)。那么，到底是什么原因?qū)е戮用駜?chǔ)蓄出現(xiàn)如此增長(zhǎng)的現(xiàn)象呢？

很顯然，居民儲(chǔ)蓄增速加快，可能與居民的消費(fèi)動(dòng)力不強(qiáng)、消費(fèi)顧慮增多、消費(fèi)熱情不高有關(guān)。特別是年輕人，想消費(fèi)、敢消費(fèi)、能消費(fèi)的勁頭明顯減弱。這方面，可以從2022年的社會(huì)消費(fèi)品零售總額中看到一些端倪。數(shù)據(jù)顯示，2022年，社會(huì)消費(fèi)品零售總額439733億元，比上年下降0.2%。特別是12月份，下降了1.8%。如果剔除增長(zhǎng)較快的汽車(chē)消費(fèi)，下降幅度達(dá)到了2.6%。

也就是說(shuō)，原本應(yīng)當(dāng)成為消費(fèi)的資金，一部分流向了銀行，成為居民儲(chǔ)蓄了。雖然儲(chǔ)蓄沒(méi)有改變資金的功能，仍然是居民的家庭財(cái)產(chǎn)，居民只要想消費(fèi)，隨時(shí)可以將資金取出。但是，卻改變了資金的形態(tài)，這些在往年可能轉(zhuǎn)化成消費(fèi)的資金，形成了儲(chǔ)蓄，沒(méi)有能夠給消費(fèi)帶來(lái)提振的動(dòng)力。如果能夠轉(zhuǎn)化成消費(fèi)，社會(huì)消費(fèi)品零售總額就不會(huì)出現(xiàn)下降。那么，就能有效增加市場(chǎng)需求，給企業(yè)帶來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活力。這也從一個(gè)側(cè)面說(shuō)明，居民的消費(fèi)信心確實(shí)不是很足，消費(fèi)的欲望也不是很強(qiáng)烈。正常情況下，居民儲(chǔ)蓄和居民消費(fèi)是呈翹翹板格局的，居民消費(fèi)增加，居民儲(chǔ)蓄就減少。居民儲(chǔ)蓄增加，居民消費(fèi)就減少。

應(yīng)當(dāng)說(shuō)，2022年居民儲(chǔ)蓄大幅增加，即便不能全部與居民消費(fèi)掛鉤，特別不能與社會(huì)消費(fèi)品零售總額掛鉤。但是，對(duì)消費(fèi)的影響還是挺大的。如何提升居民消費(fèi)信心，確實(shí)應(yīng)當(dāng)成為當(dāng)前及今后一段時(shí)間的重點(diǎn)工作，采取切實(shí)有效措施，提升居民消費(fèi)信心，改善居民消費(fèi)環(huán)境，增強(qiáng)居民消費(fèi)動(dòng)力。

也有分析認(rèn)為，2022年新增存款這么多，可能存在一定高估現(xiàn)象，實(shí)際可能并沒(méi)有這么多。這種可能存在，但是，這并不能說(shuō)明居民儲(chǔ)蓄增加的事實(shí)。2022年的居民儲(chǔ)蓄，肯定要比2011年增加許多，只是，增加的渠道有哪些，是有錢(qián)人增加的儲(chǔ)蓄多，還是一般家庭增加的儲(chǔ)蓄多，是年輕人愛(ài)儲(chǔ)蓄了，還是老年人一如既往地重視儲(chǔ)蓄，是撤離房地產(chǎn)市場(chǎng)的資金多了，還是撤離股市的資金多了，這些都很重要。2022年，無(wú)論是房地產(chǎn)市場(chǎng)還是股市，人氣不旺，從樓市和股市撤離資金，也是可以理解的。

這也意味著，不乏新增儲(chǔ)蓄是因?yàn)槭裁丛蛞鸬?，居民?ài)存錢(qián)了都是改變不了的事實(shí)。按照媒體披露的信息，90后喜歡存錢(qián)了。果真如此，這就需要認(rèn)真反思消費(fèi)市場(chǎng)，反思消費(fèi)環(huán)境，反思消費(fèi)信心了。因?yàn)椋?0后一直被認(rèn)為最愛(ài)花錢(qián)的一族，也是最不知道心疼錢(qián)的一族。如果90后都愛(ài)存錢(qián)的，除了90后成熟之外，可能就是90后也產(chǎn)生了消費(fèi)的自我控制力了，不想也不敢大膽消費(fèi)了。

上世紀(jì)八十年代，儲(chǔ)蓄被認(rèn)為是關(guān)在籠中的老虎，一旦沖出籠子，就有可能引發(fā)嚴(yán)重的通貨膨脹。而現(xiàn)在，一年就新增18萬(wàn)億，不能不說(shuō)，這只老虎的體格是越來(lái)越強(qiáng)壯了，塊頭也越來(lái)越大了。只是，居民儲(chǔ)蓄到底是一只真正的猛虎還是一只病貓，就很難說(shuō)了。發(fā)行了那么多的貨幣，人格指數(shù)一直非常平穩(wěn)，到底是何種原因造成的，也是一道難題，更是一道需要解決的現(xiàn)實(shí)課題。

中國(guó)人愛(ài)儲(chǔ)蓄，就是事實(shí)。但是，對(duì)年輕人來(lái)說(shuō)，卻并非如此。特別是房地產(chǎn)市場(chǎng)放開(kāi)以來(lái)，居民已經(jīng)沒(méi)法把儲(chǔ)蓄當(dāng)作家庭貧富程度的標(biāo)準(zhǔn)。有高負(fù)債的，未必是窮人。沒(méi)有負(fù)債的，未必是富人。恰恰是，越是有負(fù)債、越是敢負(fù)債、負(fù)的債越多的，反而是富人。因?yàn)?，他們拿的是銀行的錢(qián)致富的。真正的窮人，就是依靠大額房貸購(gòu)買(mǎi)房子的，他們的財(cái)富大幅增加，負(fù)債也大幅增長(zhǎng)，儲(chǔ)蓄則大幅減少。2022年居民儲(chǔ)蓄的大幅增加，與居民購(gòu)房越來(lái)越理性有著密切關(guān)系。居民沒(méi)有再去負(fù)債購(gòu)房，而是把錢(qián)存在銀行等待觀望。自然，消費(fèi)需求就難以形成，這就是儲(chǔ)蓄增加的主要原因之一。

關(guān)鍵詞： 居民儲(chǔ)蓄 中長(zhǎng)期貸款