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智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，群智咨詢發(fā)文稱，自2022年起，受全球通脹、疫情、地緣政治事件等多方面影響，消費(fèi)電子下游需求減退。群智咨詢數(shù)據(jù)顯示，2022年三季度開始，IC設(shè)計(jì)廠商大幅度削減投片量，并持續(xù)至2023年一季度。2023年二季度起，盡管投片量有所恢復(fù)，但行業(yè)庫(kù)存調(diào)整周期并未完全結(jié)束。驅(qū)動(dòng)芯片供需基本趨于平衡，但對(duì)應(yīng)的高壓制程晶圓產(chǎn)能利用率仍然僅有75%左右；由于下游需求恢復(fù)跡象并不顯著，預(yù)計(jì)產(chǎn)能利用率恢復(fù)周期較長(zhǎng)，可能持續(xù)至2024年上半年。

IC設(shè)計(jì)廠商業(yè)績(jī)緩慢恢復(fù)，行業(yè)庫(kù)存持續(xù)去化

2022年三季度起，由于面板需求疲軟，驅(qū)動(dòng)IC設(shè)計(jì)廠商業(yè)績(jī)普遍大幅下滑，根據(jù)群智咨詢（Sigmaintell）數(shù)據(jù)，2023年二季度主要設(shè)計(jì)廠商營(yíng)收利潤(rùn)比由2022年二季度的30%下降至15%，與疫情前（2020年四季度）水平相當(dāng)。9家主要設(shè)計(jì)廠商中，7家2022年的營(yíng)收有超過(guò)20%的同比降幅，而Magnachip、敦泰等廠商2022年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比大跌、轉(zhuǎn)盈為虧。隨后。行業(yè)進(jìn)入庫(kù)存調(diào)整周期，在接下來(lái)的三個(gè)季度中，主要設(shè)計(jì)廠商整體營(yíng)收增幅不明顯，但整體營(yíng)業(yè)利潤(rùn)保持兩位數(shù)季度增幅，營(yíng)收利潤(rùn)比逐步恢復(fù)。預(yù)計(jì)顯示驅(qū)動(dòng)IC設(shè)計(jì)廠商盈利能力將在2024年繼續(xù)恢復(fù)，整體營(yíng)收利潤(rùn)比可能達(dá)到20%-25%左右。

IC設(shè)計(jì)廠商庫(kù)存調(diào)整周期仍在繼續(xù)，部分廠商如聯(lián)詠、LX Semicon、天鈺等廠商已基本完成庫(kù)存調(diào)整，庫(kù)存水位降至2個(gè)月以內(nèi)，其他廠商庫(kù)存水平仍較高，但正呈現(xiàn)逐季下降趨勢(shì)。相較2022年一季度水平而言，瑞鼎、奇景光電、LX Semicon庫(kù)存水平仍同比高出一倍左右。預(yù)計(jì)2023年下半年需求溫和回暖，將幫助IC設(shè)計(jì)廠商繼續(xù)降低庫(kù)存水位，并逐漸提高拉貨動(dòng)力。

手機(jī)OLED DDIC價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)加劇，大尺寸DDIC價(jià)格降幅將收窄

手機(jī)LCD TDDI（觸控與顯示驅(qū)動(dòng)集成）方面，HD TDDI價(jià)格在2023年初受廠商推動(dòng)，在維修市場(chǎng)漲價(jià)并持續(xù)2個(gè)季度，然而受供需關(guān)系驅(qū)使再度回歸降價(jià)軌道，且未明顯影響品牌市場(chǎng)。預(yù)計(jì)FHD TDDI價(jià)格隨著LTPS面板繼續(xù)受到擠壓，仍將繼續(xù)下降。由于目前LCD TDDI整體價(jià)格已處于低位，降價(jià)空間逐漸縮小，預(yù)計(jì)2023年下半年至2024年上半年價(jià)格降幅將收窄。

手機(jī)OLED DDIC方面，由于供需較寬松，終端項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)激烈，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)將加劇。2023年下半年以至2024年上半年，隨著臺(tái)積電、中芯國(guó)際的28nm高壓制程量產(chǎn)、敦泰等廠商完成OLED DDIC產(chǎn)品研發(fā)、55nm OLED DDIC（Ram-less）在終端完成驗(yàn)證，預(yù)計(jì)OLED DDIC供應(yīng)將繼續(xù)放松，價(jià)格將持續(xù)下探，且呈現(xiàn)愈烈之勢(shì)。

大尺寸DDIC方面，盡管面板價(jià)格已見(jiàn)漲，但設(shè)計(jì)廠商競(jìng)爭(zhēng)力度仍在，加上上游8英寸晶圓代工價(jià)格因產(chǎn)能利用率不佳仍在下降，使得芯片價(jià)格跌幅雖然收窄，但仍未見(jiàn)反彈趨勢(shì)，預(yù)計(jì)大尺寸DDIC最快將于2024年下半年止跌。

本文源自：智通財(cái)經(jīng)網(wǎng)

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