上證報(bào)中國(guó)證券網(wǎng)訊（記者 何奎）“抓住3.5%最后1個(gè)月的窗口期！”眼下不少保險(xiǎn)代理人在朋友圈如是“喊話”。

上海證券報(bào)記者從業(yè)內(nèi)獲悉，隨著責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利即將迎來(lái)下調(diào)，部分保險(xiǎn)公司3.5%的預(yù)定利率壽險(xiǎn)產(chǎn)品或?qū)⒃?月底之前下架，有保險(xiǎn)公司已經(jīng)在籌劃新的產(chǎn)品銷售策略。

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今年3月底，監(jiān)管部門曾召開(kāi)會(huì)議，摸底保險(xiǎn)公司負(fù)債成本狀況。此后，監(jiān)管部門相繼對(duì)一些保險(xiǎn)公司進(jìn)行窗口指導(dǎo)，明確責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率（規(guī)定的定價(jià)利率上限）下調(diào)預(yù)期，提示保險(xiǎn)公司做好新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)準(zhǔn)備工作。

“自監(jiān)管進(jìn)行窗口指導(dǎo)后，部分保險(xiǎn)公司已在著手調(diào)整準(zhǔn)備工作，結(jié)合市場(chǎng)需求布局下一階段的重點(diǎn)營(yíng)銷產(chǎn)品。”上海一家保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司保險(xiǎn)代理人告訴記者，當(dāng)前保險(xiǎn)公司正在積極準(zhǔn)備新產(chǎn)品，主要有兩種思路：首先，用定價(jià)利率調(diào)整后的增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品接替之前的老產(chǎn)品；其次，積極布局年金險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)，接力增額終身壽險(xiǎn)成為主打產(chǎn)品。

國(guó)泰君安非銀金融劉欣琦團(tuán)隊(duì)表示，當(dāng)前保險(xiǎn)公司籌備的新產(chǎn)品主要有三大方向：一是3.0%定價(jià)利率的增額終身壽險(xiǎn)和年金險(xiǎn)；二是分紅形態(tài)的儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品；三是重疾、醫(yī)療險(xiǎn)等保障型產(chǎn)品。

儲(chǔ)蓄保障雙輪驅(qū)動(dòng)，有望成為NBV（新業(yè)務(wù)價(jià)值）可持續(xù)增長(zhǎng)的動(dòng)能。劉欣琦團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，儲(chǔ)蓄險(xiǎn)方面，保險(xiǎn)的核心優(yōu)勢(shì)在于具備收益確定性，而產(chǎn)品定價(jià)利率下調(diào)不會(huì)改變這一稀缺特點(diǎn)，預(yù)計(jì)經(jīng)歷短暫的銷售節(jié)奏調(diào)整后，儲(chǔ)蓄險(xiǎn)仍將是推動(dòng)價(jià)值增長(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng)力。

劉欣琦團(tuán)隊(duì)介紹，保障險(xiǎn)方面，當(dāng)前居民個(gè)人衛(wèi)生費(fèi)用支出中自付的比例仍然較高，商業(yè)保險(xiǎn)作為支付手段緩解個(gè)人自付壓力具有極大的發(fā)展空間，保險(xiǎn)公司得益于近年來(lái)的產(chǎn)品升級(jí)和渠道轉(zhuǎn)型，預(yù)計(jì)將更好匹配客戶需求，帶來(lái)保障產(chǎn)品的復(fù)蘇回暖。

定價(jià)利率一下調(diào)就調(diào)整產(chǎn)品策略，是成為近年來(lái)保險(xiǎn)公司應(yīng)對(duì)利率下降的主要方式。然而，對(duì)于行業(yè)而言，這一現(xiàn)象背后體現(xiàn)的是保險(xiǎn)公司圍繞“什么產(chǎn)品好賣就賣什么”的思維決策，問(wèn)題在于這是否符合保險(xiǎn)公司長(zhǎng)期健康可持續(xù)發(fā)展的理念？

“在低利率市場(chǎng)環(huán)境中，在好的投資品種越來(lái)越少的背景下，客戶追逐收益相對(duì)較高的增額終身壽險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)和年金險(xiǎn)就有一定的必然性。”　首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)農(nóng)村保險(xiǎn)研究所副所長(zhǎng)李文中接受記者采訪時(shí)表示。

從保險(xiǎn)公司角度來(lái)看，這一現(xiàn)象背后也有其他原因，李文中認(rèn)為，一是保險(xiǎn)公司的考核指標(biāo)短期化，導(dǎo)致公司過(guò)度迎合市場(chǎng)短期需求，追求短期利益，而損害了公司的長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展能力；二是保障性保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)不盡合理，對(duì)消費(fèi)者吸引力不夠，這其實(shí)就是因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司沒(méi)有做充分的市場(chǎng)需求調(diào)研并對(duì)客戶做細(xì)分，沒(méi)有根據(jù)客戶的需求精準(zhǔn)開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)保險(xiǎn)產(chǎn)品。

李文中建議，保險(xiǎn)公司需要調(diào)整經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核機(jī)制，引導(dǎo)公司各層級(jí)保險(xiǎn)公司樹(shù)立長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)理念，而不是過(guò)分追求短期利益。

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