劉偉/發(fā)自北京

2023年上半年，房地產(chǎn)市場總體呈現(xiàn)企穩(wěn)態(tài)勢。

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國家統(tǒng)計局此前公布的《2023年上半年全國房地產(chǎn)市場基本情況》顯示，上半年全國房地產(chǎn)開發(fā)投資58550億元，同比下降7.9%；商品房銷售面積59515萬平方米，同比下降5.3%；商品房銷售額63092億元，增長1.1%。

房地產(chǎn)市場銷售、開發(fā)投資和房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)到位資金等主要指標，在今年上半年均比去年全年出現(xiàn)改善。

不過，具體來看，房地產(chǎn)開發(fā)投資增速降幅擴大，商品房銷售同比降幅進一步擴大等問題不容忽視。與此同時，關于提前還貸、存量房貸利率調(diào)整等問題也受到市場普遍關注。

時間進入8月尾聲，上市公司迎來年中報告集中發(fā)布期。多家金融機構高管在年中業(yè)績發(fā)布會上提及對房地產(chǎn)市場、金融和企業(yè)經(jīng)營的看法，也回應了多個市場關切問題。

建設銀行首席財務官生柳榮：

存量房貸利率有下行壓力

8月24日，中國建設銀行舉行2023年中期業(yè)績發(fā)布會。在發(fā)布會上，建設銀行有關負責人就提前還貸、存量房貸利率等多個住房相關熱點話題進行了回應。

關于存量房貸利率重定價的問題，建設銀行首席財務官生柳榮表示，此前人民銀行有關部門負責人提到，存量住房貸款利率可以按市場化原則重新商定，這確實對于各家銀行的利潤都會產(chǎn)生影響。目前監(jiān)管部門的具體細則還沒推出，各家銀行也在互相溝通，現(xiàn)在進行測算還是有一定的難度，總體上肯定會有一定的下行壓力。

關于個人住房貸款提前還貸的問題，建設銀行副行長李運表示，近幾個月，新受理的提前還款需求總體上已經(jīng)趨于穩(wěn)定，相比四月份的峰值下降了不少。建行將繼續(xù)做好相關服務，同時多措并舉來推動零售信貸的高質(zhì)量發(fā)展。

建設銀行董事長田國立表示，下一步，建設銀行將繼續(xù)參與房地產(chǎn)發(fā)展的新模式，也就是“租購并舉”住房制度建設，積極為特大、超大城市城中村改造提供配套服務，配合各地政府住房保障等需求，因地制宜地提供建設銀行解決方案。

平安銀行行長特別助理蔡新發(fā)：

提前還貸比例回歸正常水平

在8月24日的中期業(yè)績發(fā)布會上，平安銀行高管團隊回應了諸多市場關切。

針對提前還貸的相關情況，平安銀行行長特別助理蔡新發(fā)表示，整個行業(yè)的提前還貸從去年底開始上升，到今年一季度和二季度交替時達到高峰，而到了6、7月份又回落至去年三季度時的正常水平。提前還貸最高時比正常時高一倍，正常的提前還款可能低于1%，最高時也不到2%，現(xiàn)在提前還款又低于1%了。

針對房地產(chǎn)貸款風險，平安銀行半年報顯示，截至6月末，其房地產(chǎn)業(yè)發(fā)放貸款和墊款的不良率為1.01%，比去年末下降0.42 個百分點。

平安銀行副行長郭世邦表示，過去幾年，銀行篩選了優(yōu)質(zhì)的房地產(chǎn)項目，且持續(xù)強化管理；其次，銀行還有智慧風控系統(tǒng)，其中的智慧預警發(fā)揮了重要作用，這一功能可以讓銀行提前識別客戶風險，并采取行動，預警的準確率超90%；此外，全行上下的風險意識較強，行動比較一致，因此，目前該行整體房地產(chǎn)資產(chǎn)質(zhì)量較好。

郭世邦進一步表示，目前，房地產(chǎn)領域政策暖風不斷，但他們?nèi)圆扇徤鞔胧?，盯政策，且觀察市場變化，然后才是調(diào)整風險政策?！叭绻罄m(xù)房地產(chǎn)政策形勢發(fā)生變化，我們的策略也會調(diào)整。”

中信銀行副行長、風險總監(jiān)胡罡：

短期內(nèi)房地產(chǎn)風險仍在逐步出清

8月25日，中信銀行舉行2023年半年度業(yè)績發(fā)布會。

中信銀行副行長、風險總監(jiān)胡罡表示，從目前房地產(chǎn)市場的形勢來看，政策面已經(jīng)實施了優(yōu)化調(diào)整，政策面大幅改善。但從市場層面來看，整體銷售不及預期且區(qū)域兩極分化相對嚴重。

他強調(diào)，從長期來看，房地產(chǎn)仍然是中國國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，一定會健康發(fā)展；從短期來看，房地產(chǎn)風險仍在逐步出清過程中，中信銀行將高度關注政策面的變化及市場銷售情況的改善。

在談及該行房地產(chǎn)風險情況時，胡罡表示，從對公情況來看，主要有以下六大特點：一、采取白名單準入，并由總行審批；二、從區(qū)域分布上，一線和二線城市的余額占90%；三、從擔保情況來看，95%貸款有抵押物，98%抵押物在一二線城市、長三角、珠三角區(qū)域，5%的信用貸款集中在頭部房企；四、對公房地產(chǎn)的貨值覆蓋比較高，達2:1；五、撥備充足，目前房地產(chǎn)領域撥備覆蓋率7.31%，較年初增長1.2個百分點；六、對房地產(chǎn)開發(fā)貸管理較為嚴格。

胡罡介紹，中信銀行對涉房資產(chǎn)為3697億元，比年初下降了38億元。其中擔險線資產(chǎn)是447億元，比年初下降37億元；承銷規(guī)模429億元，比年初下降101億元。

中國人壽副總裁趙國棟：

督促遠洋集團竭力平穩(wěn)經(jīng)營和化解風險

8月24日，中國人壽舉行業(yè)績發(fā)布會，回應了諸多市場熱點問題。

中國人壽在地產(chǎn)領域受到關注的是遠洋集團對其影響，中國人壽為遠洋集團第一大股東，持股比例29.59%。

中國人壽副總裁兼董事會秘書趙國棟表示，中國人壽高度關注遠洋集團經(jīng)營情況和近期面臨的風險狀況。一方面，對于遠洋集團近年來在全力以赴保交樓、保民生、保穩(wěn)定方面以及償還債務等方面做出的艱苦努力和不易的成績，公司表示贊同；另一方面，中國人壽認真履行股東職責，督促遠洋集團竭盡所能平穩(wěn)經(jīng)營和化解風險。他表示，中國人壽持有遠洋集團的股份屬于財務性投資，其項目對公司的總體的投資資產(chǎn)的影響可控。

市場關注同時保險公司在房地產(chǎn)領域的投資情況和相應風險。

中國人壽副總裁劉暉表示，中國人壽對房地產(chǎn)全口徑的持有敞口較小。在二級市場中，涉及房地產(chǎn)股票敞口在總資產(chǎn)的占比小于0.4%，涉及地產(chǎn)債券的敞口占比小于0.2%，涉及地產(chǎn)的信托、保險債權計劃等非標產(chǎn)品敞口占總資產(chǎn)的占比低于0.6%。

此外，中國人壽還持有實物資產(chǎn)類不動產(chǎn)，主要為投資性不動產(chǎn)和自動性不動產(chǎn)，均為商業(yè)不動產(chǎn)，不包含住宅，這類資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比例是3%左右。

劉暉分析，成熟的商業(yè)地產(chǎn)有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，能夠跨越周期實現(xiàn)保值增值，同時抵御通脹、抵御波動，與其他品種相關性較低，是保險等長期資金的重要配置品種，在組合中配置一定的不動產(chǎn)實物資產(chǎn)有利于保險資金長期獲得穩(wěn)健回報。國外保險公司對于不動產(chǎn)配置一般會在10%左右，國內(nèi)保險公司目前對于商業(yè)不動產(chǎn)等實物資產(chǎn)的配置比例仍比較低。

她回應當前部分商業(yè)地產(chǎn)出租率較低下的地產(chǎn)投資策略時表示，這屬于市場短期波動，中國人壽會通過選擇更加核心的資產(chǎn)，更好地匹配長期收益的要求。劉暉介紹，目前該公司整體不動產(chǎn)配置的息類收入非常穩(wěn)健，高于固收資產(chǎn)的配置收益率。

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