8月16日晚間，騰訊控股發(fā)布2023年第二季度財報。財報顯示，騰訊Q2總營收1492億元，同比增長11%，市場預期為1519.55億元；凈利潤262億元，同比增長41%；經(jīng)調整凈利潤375億元，同比增長33%，平均每天凈賺4.12億元。

總的來看，盡管總營收不及市場預期，騰訊依舊在Q2實現(xiàn)了營收、凈利潤雙增長。其中，騰訊總營收已連續(xù)兩個季度保持雙位數(shù)增長，Non-IFRS凈利潤于去年三季度恢復正增長，并連續(xù)四個季度增速超過營收。

【資料圖】

廣告、視頻號、海外游戲等板塊是騰訊本季度亮點業(yè)務。其中，視頻號創(chuàng)收30億元，并帶動廣告業(yè)務營收逆勢增長34%；海外游戲繼續(xù)保持高增長，為騰訊游戲開辟新水源；企業(yè)服務收入雙位數(shù)增長，TO B業(yè)務營收連續(xù)九個季度占比超過30%。

騰訊在財報中表示，“將繼續(xù)推動創(chuàng)新，包括通過生成式人工智能，我們正在以騰訊云模型即服務(MaaS)為合作伙伴提供模型庫，同時也在打磨自研的專有基礎模型?！?/p>

截至8月16日收盤，騰訊港股下跌1.14%，報328.8港元，總市值3.14萬億港元。

游戲板塊回暖 海外游戲成增長主動力

隨著游戲版號加快審批推動新游戲供給增加，游戲市場逐步回暖。2023年上半年，騰訊游戲營收928億元，同比增長約8%。其中，本土市場游戲收入669億元，同比增長3%；國際市場游戲收入259億元，同比增長21%。

根據(jù)伽馬數(shù)據(jù)發(fā)布的《2023年1-6月游戲產(chǎn)業(yè)報告》，今年上半年國內游戲市場實際銷售收入規(guī)模同比下降2.39%，但環(huán)比增長22.2%，市場回暖趨勢明顯。由此來看，騰訊國內游戲上半年增速跑贏了大盤。

具體到二季度，騰訊游戲實現(xiàn)營收445億元，同比增長5%。其中，國際市場游戲營收127億元，同比增長19%，排除匯率變動的影響后，增幅為12%；本土市場游戲收入318億元，同比持平。

2019年三季度，騰訊首次披露國際市場游戲營收情況，八個季度以來，其收入貢獻持續(xù)提升，目前占騰訊游戲總收入近三成，已經(jīng)成為騰訊游戲增長的主動力。

根據(jù)財報，本季度國際市場游戲營收增長主要由于《VALORANT》《勝利女神：妮姬》《PUBG MOBILE》等游戲的帶動。Sensor Tower數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月，《PUBG MOBILE》在海外的總收入已突破40億美元?！秳倮瘢耗菁А窂娜ツ?1月上線至今年5月期間，在全球市場累計營收超過4億美金。

相較之下，本土市場游戲本季度表現(xiàn)平平，收入與去年同期持平，騰訊在財報中表示，“這是一個暫時的現(xiàn)象，預計本土市場游戲收入將在2023年第三季度恢復同比增長。”

騰訊稱，二季度本土市場手游和端游的月活躍賬戶數(shù)和日活躍賬戶數(shù)均實現(xiàn)同比增長，而且騰訊游戲近兩年發(fā)布的三款新游戲在第二季度中國手游時長排名前十。 《暗區(qū)突圍》《金鏟鏟之戰(zhàn)》等新興競技類游戲的收入同比增長。

網(wǎng)絡廣告逆勢增長 視頻號創(chuàng)收超30億元

二季度，騰訊網(wǎng)絡廣告的增速超過整體行業(yè)水平，營收同比增長34%至250億元。這也是騰訊廣告營收連續(xù)三個季度實現(xiàn)雙位數(shù)增長。

財報顯示，騰訊廣告營收增長歸功于驅動廣告平臺的機器學習系統(tǒng)的升級，以及廣告主對視頻號廣告的強烈需求。除了汽車交通行業(yè)之外，所有重點廣告主行業(yè)在其平臺上的廣告支出均實現(xiàn)了同比雙位數(shù)的增長。

值得一提的是，微信生態(tài)繁榮帶來了更多商業(yè)化潛力。二季度，視頻號貢獻廣告收入超過30億元。

本季度，視頻號持續(xù)升級創(chuàng)作者和商家的服務能力，激勵更多優(yōu)質原創(chuàng)內容，吸引到很多品牌商家入駐，也促進了用戶參與度的健康增長。

根據(jù)財報，二季度，視頻號總用戶使用時長同比幾乎翻倍；小程序的月活躍賬戶數(shù)超過11億，其中，小游戲貢獻顯著，并產(chǎn)生了高毛利率和具有平臺經(jīng)濟效應的分發(fā)和廣告收入。

截至2023年6月，微信及WeChat的合并月活躍賬戶數(shù)達13.27億，同比增長2%。

企業(yè)服務收入雙位數(shù)增長 加速大模型落地

二季度，在經(jīng)濟回暖各類數(shù)字化需求旺盛的帶動下，騰訊金融科技及企業(yè)服務板塊收入同比增長15%至486億元，占總營收的比重為32.6%，連續(xù)九個季度占比超過30%。

其中，得益于線下線上商業(yè)支付活動的增加，金融科技服務收入實現(xiàn)雙位數(shù)同比增長。財報顯示，商業(yè)支付收入隨著消費支出的提升而增長，同時理財業(yè)務的用戶規(guī)模與客戶資產(chǎn)保有量擴大。

在監(jiān)管方面，騰訊稱已經(jīng)完成了對財付通的自查和相應整改工作，并提升了支付業(yè)務的合規(guī)經(jīng)營能力。此前，中國人民銀行在2021年根據(jù)日常執(zhí)法檢查安排，對財付通開展檢查并對財付通整改工作作出了具體指導。今年7月7日，人民銀行公布罰單顯示，財付通因違反消費者金融信息保護管理規(guī)定等11項規(guī)定被罰沒29.93億元，4名責任人合計被罰242.1萬元。

監(jiān)管指出，目前平臺企業(yè)金融業(yè)務存在的大部分突出問題已完成整改。金融監(jiān)管部門的工作重點將轉入常態(tài)化監(jiān)管，落實促進平臺經(jīng)濟健康發(fā)展的金融政策措施，并支持、鼓勵平臺企業(yè)持續(xù)提升金融普惠性。

騰訊在財報中表示，期待在支持性監(jiān)管框架下推進業(yè)務發(fā)展與創(chuàng)新。

企業(yè)服務方面，收入有所改善，實現(xiàn)低雙位數(shù)同比增長，這得益于視頻號直播帶貨交易產(chǎn)生的收入以及云服務的輕微增長。

騰訊持續(xù)聚焦自研，二季度騰訊研發(fā)開支160.1億元，自2018年至今累計投入達到2368億元。在研發(fā)成果轉化上，截至6月，騰訊在全球主要國家和地區(qū)專利申請公開總數(shù)超過6.6萬件，專利授權數(shù)超過3.3萬件，主要集中在人工智能、云技術、大出行、即時通訊等前沿領域。

今年6月，騰訊推出模型即服務（MaaS）解決方案，讓企業(yè)用專有數(shù)據(jù)訓練生成專屬大模型。此外，騰訊云MaaS還上架了Llama2等20+主流模型，成為首批支持開源模型的國產(chǎn)廠商。

騰訊在財報中指出，“我們將繼續(xù)推動創(chuàng)新，包括通過生成式人工智能，我們正在以騰訊云模型即服務（MaaS）為合作伙伴提供模型庫，同時也在打磨我們自研的專有基礎模型?！?/p>

在二季度財報電話會上，騰訊總裁劉熾平表示，基礎大模型正在順利推進中，模型訓練也已經(jīng)走上正軌，并開始在不同業(yè)務上進行內部測試。我們繼續(xù)在升級和迭代方面努力，為其今年晚些時候的發(fā)布做準備。

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