年內(nèi)美股最大IPO來了。

醞釀已久的Arm上市計劃終于接近尾聲。

【資料圖】

22日凌晨，日本軟銀集團(tuán)旗下的英國半導(dǎo)體IP巨頭Arm Holdings向美國證券交易委員會正式遞交IPO文件，申請以“ARM”的代碼在納斯達(dá)克上市。

承銷陣容“豪華”

據(jù)了解，ARM計劃于9月上市，有望成為美股今年規(guī)模最大的IPO，并可能成為美國交易所有史以來規(guī)模最大的科技股上市交易之一。有報道稱，ARM的目標(biāo)估值是600億-700億美元，計劃融資80億-100億美元。

圖源：Arm IPO文件

此次IPO或?qū)⑹亲?014年阿里巴巴IPO以來規(guī)模最大的科技股發(fā)行。

文件顯示，ARM的承銷陣容堪稱“豪華”，主導(dǎo)此次發(fā)行的包括高盛、摩根大通、巴克萊、瑞穗金融等28家投資銀行。

軟銀創(chuàng)始人孫正義非常看好ARM在AI領(lǐng)域的作用。

2016年，孫正義斥資320億美元收購ARM，將其從倫敦證券交易所退市，隨后將25%的股權(quán)以80億美元的對價轉(zhuǎn)給了當(dāng)時即將問世的軟銀愿景基金，等同于向沙特和阿聯(lián)酋的主權(quán)財富基金、蘋果、高通等基金投資者“分享”了Arm的股權(quán)。

圖源：Arm IPO文件

知情人士透露，在登陸納斯達(dá)克交易所的IPO中，軟銀大概會出售接近10%的Arm股權(quán)，也算是圓了孫正義減持Arm的夙愿。

早在2020年，軟銀曾與英偉達(dá)達(dá)成出售Arm的協(xié)議，當(dāng)時談的條件是英偉達(dá)出120億美元現(xiàn)金、50億美元的附條件付款，還有價值215億美元的英偉達(dá)股票。但后來爆發(fā)了加密貨幣挖礦潮，極大地推動英偉達(dá)股價翻倍上漲，也使得這筆交易的對價一度超過600億美元。

孫正義資料圖 圖源：鳳凰科技

這起高額交易遭監(jiān)管部門反對，去年2月英偉達(dá)與軟銀共同宣布，鑒于面臨重大的監(jiān)管挑戰(zhàn)，無法獲得各國政府批準(zhǔn)，終止此前宣布的英偉達(dá)收購ARM的交易。

1/4 收入來自中國大陸

安謀科技為最大客戶

Arm是全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中最具影響力的IP授權(quán)商，全球移動設(shè)備中超過9成的處理器都在用Arm的架構(gòu)，最知名的正是蘋果的自研A系和M系芯片。

亞馬遜、谷歌母公司Alphabet等科技巨頭，AMD、英特爾、英偉達(dá)、高通、三星等芯片巨頭，以及車企、物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等，超過260家公司報告稱在 2023財年已出貨基于Arm的芯片。

圖源：Arm IPO文件

Arm財報顯示，其2023財年收入為 26.8億美元，低于2022財年的27億美元；2023財年凈利潤為5.24億美元，低于前一財年的5.49億美元。2021財年、2022財年、2023財年，來自中國大陸的收入分別占Arm總收入的約21%、18%、25%。

Arm中國（安謀科技）是Arm最大的客戶。2022 財年和 2023財年，前五名客戶合計分別占Arm總收入的約56%和57%，其中安謀科技分別占其總收入的18%和24%。

孫正義資料圖 圖源：IT之家

Arm在IPO文件中明確提及Arm與安謀科技的關(guān)系：安謀科技是Arm的重要收入來源及中國市場的重要渠道，是向中國客戶轉(zhuǎn)授Arm IP許可的獨(dú)家分銷商。Arm和軟銀集團(tuán)都無法控制安謀科技的運(yùn)營，安謀科技獨(dú)立運(yùn)營。

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