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為貫徹落實(shí)黨的二十大精神，推動(dòng)銀行間債券市場改革開放高質(zhì)量發(fā)展，優(yōu)化債務(wù)融資工具存續(xù)期工作機(jī)制，中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)（下稱“交易商協(xié)會(huì)”）于4月20日發(fā)布《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具存續(xù)期業(yè)務(wù)規(guī)則》（下稱《存續(xù)期業(yè)務(wù)規(guī)則》），并于當(dāng)日起施行。

《存續(xù)期業(yè)務(wù)規(guī)則》所稱存續(xù)期工作是指發(fā)行人、投資者、中介機(jī)構(gòu)等市場參與主體，在債務(wù)融資工具發(fā)行登記完成直至本息兌付全部完成或發(fā)生債務(wù)融資工具債權(quán)債務(wù)關(guān)系終止的其他情形期間，開展的募集資金使用與管理、信息披露、投資者關(guān)系維護(hù)、債務(wù)管理與兌付、風(fēng)險(xiǎn)及違約處置等相關(guān)工作。

“《存續(xù)期業(yè)務(wù)規(guī)則》是規(guī)范債務(wù)融資工具發(fā)行人、主承銷商、受托管理人等各類市場參與主體開展存續(xù)期工作的基礎(chǔ)性制度，旨在清晰界定各類參與主體的職責(zé)定位、工作內(nèi)容、權(quán)利義務(wù)?！苯灰咨虆f(xié)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此項(xiàng)規(guī)則的發(fā)布，標(biāo)志著在債務(wù)融資工具存續(xù)期工作領(lǐng)域已經(jīng)建成“層次清晰、系統(tǒng)完備、科學(xué)有效”的規(guī)則體系，實(shí)現(xiàn)了存續(xù)期各項(xiàng)業(yè)務(wù)條線、各類參與主體以及各個(gè)工作環(huán)節(jié)的規(guī)則全覆蓋。

據(jù)介紹，《存續(xù)期業(yè)務(wù)規(guī)則》秉持“市場化、法治化”的基本理念，依靠制度約束促進(jìn)各方歸位盡責(zé)。一是明確發(fā)行人是存續(xù)期工作的第一責(zé)任主體，提出誠信守約要求，豐富對于違約失信行為的管理工具；二是按照“為誰服務(wù)、對誰負(fù)責(zé)”的原則區(qū)分主承銷商與受托管理人的存續(xù)期職責(zé)差異。其中主承銷商為發(fā)行人服務(wù)，對發(fā)行人負(fù)責(zé)，服務(wù)內(nèi)容包括輔導(dǎo)提示、協(xié)助溝通、維護(hù)投資者關(guān)系等；受托管理人為持有人服務(wù)，對持有人負(fù)責(zé)，職責(zé)包括管理處置擔(dān)保物、代為參與債務(wù)重組及司法程序等；三是增強(qiáng)存續(xù)期工作機(jī)制靈活性，滿足市場多元化需求。新規(guī)施行后，發(fā)行人可以在主承銷商團(tuán)中選聘任意1家主承銷商提供存續(xù)期管理服務(wù)，不再限于當(dāng)期主承銷商。同時(shí)結(jié)合銀行間債券市場的“機(jī)構(gòu)投資者市場”特征，發(fā)行人或持有人可以根據(jù)需要自主決定聘請受托管理人。四是豐富交易商協(xié)會(huì)存續(xù)期自律管理的制度工具，搭建了違約、違規(guī)行為分類處理機(jī)制，牢牢守住風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)底線。

交易商協(xié)會(huì)表示，下一步將全面落實(shí)黨的二十大和中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，持續(xù)做好債務(wù)融資工具市場風(fēng)險(xiǎn)防控、合規(guī)管理等各項(xiàng)存續(xù)期工作，切實(shí)引導(dǎo)和督促市場各方盡職履責(zé)，為推動(dòng)銀行間債券市場高質(zhì)量發(fā)展、構(gòu)建新發(fā)展格局提供有力支持。

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