文｜鄧浩志

房貸降了兩年多，利率其實(shí)仍然偏高

近期多家銀行推出消費(fèi)貸利率優(yōu)惠，率最低3%，主流利率則集中在3.3%—3.8%之間。而目前房貸最低也要3.6%，大城市主流的首套房貸利率在3.8%~4%之間。二套房的主流房貸利率則基本在4.8%左右。北京和上海，最高5.25%。

(相關(guān)資料圖)

消費(fèi)貸、經(jīng)營(yíng)貸和房貸之間巨大 的缺口造成兩個(gè)結(jié)果：

1、其他貸款違規(guī)流入樓市，置換了部分房貸，對(duì)兩方都產(chǎn)生不良影響；一則低息支持企業(yè)經(jīng)營(yíng)，支持消費(fèi)的效果大打折扣。二則樓市大量灰色貸款的存在，也為日后埋下了隱患，數(shù)量越來(lái)越多也為問(wèn)題處理積累了難度。

2、對(duì)樓市復(fù)蘇帶來(lái)影響?，F(xiàn)在大家不愿買(mǎi)房，除了市場(chǎng)本身低迷外，還有一個(gè)原因，就是房貸利率太高。這個(gè)高不是時(shí)間縱向?qū)Ρ雀?，是橫向?qū)ζ渌贩N的比高。

3、最近一次LPR下調(diào)，居然沒(méi)有下調(diào)五年期貸款利率，令市場(chǎng)非常非常詫異。此前各大金融機(jī)構(gòu)都預(yù)估會(huì)下調(diào)20—25個(gè)基點(diǎn)，于是當(dāng)天股市繼續(xù)大跌，房地產(chǎn)股大跌。這似乎說(shuō)明一個(gè)問(wèn)題，房地產(chǎn)問(wèn)題雖然已經(jīng)比較嚴(yán)重，但在平衡國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)諸多矛盾中，房地產(chǎn)并不在優(yōu)先位置上。

存量房貸利率下調(diào)可能性很低

近日，中國(guó)建設(shè)銀行首席財(cái)務(wù)官生柳榮表示：關(guān)于存量房貸調(diào)整的具體實(shí)施細(xì)則還未出臺(tái)，各家銀行正在和監(jiān)管部門(mén)保持密切溝通。

另外，建設(shè)銀行表示，受LPR下調(diào)等因素影響，貸款收益率下降；債券投資收益率因市場(chǎng)利率整體走低下行；存款受市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇和結(jié)構(gòu)變化等因素影響，付息水平高于上年同期。凈利差為1.60%，凈利息收益率（即凈息差）為1.79%，同比均下降30個(gè)基點(diǎn)。

總算是有一家商業(yè)銀行對(duì)此事的公開(kāi)回應(yīng)。雖然沒(méi)有直接說(shuō)“不可能”三個(gè)字。但實(shí)際上已經(jīng)告訴大家降低存量房貸是件多么困難的事情，銀行目前有多大的困難等等。其實(shí)是就差“不可能”三個(gè)字了。如果建行不可能，我相信其他銀行情況也會(huì)差不多。

我之前已經(jīng)和大家說(shuō)過(guò)了，降低存量房貸，是把吃進(jìn)嘴里的肉吐出來(lái)，所以銀行基本不太可能主動(dòng)下調(diào)。想下調(diào)存量房貸利率，只能靠自己去談（相關(guān)內(nèi)容請(qǐng)按關(guān)鍵詞搜索歷史內(nèi)容）

同時(shí)建設(shè)銀行也強(qiáng)調(diào)，國(guó)內(nèi)房企債務(wù)危機(jī)，對(duì)其影響不大。主要由于此前已減少對(duì)內(nèi)地房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的放貸。當(dāng)前，中國(guó)房企債務(wù)問(wèn)題，已經(jīng)由大家關(guān)注房企爆雷，轉(zhuǎn)入關(guān)注哪些房地產(chǎn)合作企業(yè)會(huì)受到牽連，因?yàn)榉科笠呀?jīng)是“應(yīng)爆盡爆”，剩下沒(méi)事的房企，市場(chǎng)對(duì)他們信心也是比較低的了。另外補(bǔ)充一下，商業(yè)銀行的自保行為，例如建行減少對(duì)房企的放貸，其實(shí)是直接加速了房地產(chǎn)金融危機(jī)的發(fā)展。也說(shuō)明前段時(shí)間央行說(shuō)要支持房企紓困，最終落地效果并不佳。

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